Anthony Chinn

En mission en Sibérie, James Bond récupère sur le corps sans vie de l'agent 003 une puce électronique ultra-secrète. Lors de son retour à Londres, Q découvre en l'analysant qu'elle a été fabriquée par la société Zorin Industries et que c'est son propriétaire, Max Zorin, qui l'a probablement donnée aux Soviétiques. James Bond enquête sur Zorin et découvre qu'il veut détruire la Silicon Valley, sabotant ainsi le marché mondial des puces électroniques.

Clouseau est devenu directeur de la Sûreté. La French connection, pour montrer son pouvoir à ses "clients", cherche à éliminer cet inspecteur de légende. C'est un criminel évadé qui est tué par erreur à sa place. Clouseau, considéré comme mort, a droit à des funérailles nationales. Le commissaire Dreyfus, ex-supérieur et "ennemi intime de Clouseau", est libéré de l'asile psychiatrique où il était interné (cf. épisodes précédent) afin de mener l'enquête sur le crime. De son côté, Clouseau, aidé par Cato, enquête aussi. Tous vont se retrouver à Hong Kong.

Le commissaire Dreyfus ayant sombré dans la folie suite aux maladresses de Clouseau, son subordonné, il a été interné dans une clinique psychiatrique. Considéré comme guéri, il est sur le point d'être libéré. Malheureusement, une catastrophique visite de Clouseau le fait retomber dans la folie et devenir un dangereux criminel. Dreyfus enlève un savant, inventeur d'un rayon laser destructeur, et menace de s'en servir si Clouseau n'est pas éliminé rapidement.
Des agents secrets de tous les pays sont chargés par leurs gouvernements de tuer Clouseau...